文：向善财经
今年的平安银行，着实有点“水逆”。
先是业绩成长性陷入了阵痛期。上半年，平安银行营收同比下降12.95%，净利润仅微增1.9%，交出了四年以来的最差“期中成绩单”。
然后就是组织结构调整，又引发了一系列的变相裁员的谣传。
紧接着在5月份，国家金融监督管理总局公布了多条处罚信息。其中，平安银行被没收违法所得并处罚款，合计6723.98万元。主要违规事项涉及，向关系人发放信用贷款，违规发放并购贷款、个人贷款，流动资金贷款用途不合规等等。
时任平安银行股份有限公司零售经营及消费贷款事业部总裁朱俊霞、以及行长特别助理蔡新发被双双警告。
虽然平安银行对此回应称，相关违法违规事实主要于2019年原银保监会检查时发现，目前整改工作已全部完成。
但尴尬的是，最近，平安银行信用卡中心总裁刘显峰又被曝出，正在接受有关单位的调查……
也就是说，现在平安银行的内部控制、风险管理，整改得似乎还是不够到位。这一下子就让政策面上刚刚传来的不少利好消息，黯淡了不少。
毕竟，前边的零售业务去风险还没有完成，现在又可能来了个内部人事管理“翻车”，这让本就压力山大的平安银行如何快速实现“大象转身”？
转折中的平安银行：找对方向，做“错”风控？
对于自家信用卡中心“一把手”被查，虽然平安银行回应称，各项业务不受影响，并且知情人士也透露，刘显峰被有关部门带走调查，或许与前东家（浦发银行）有关。
但同时还有消息表示，现在平安银行已经对刘显峰免职了。
所以从目前来看，在官方实锤没有出来之前，平安银行好像还是很难摆脱外界的质疑和担忧。更不用说，现在平安银行零售板块中的信用卡业务，也确实不太好看。
天眼查APP显示：今年上半年，平安银行的手续费及佣金净收入为129.97亿元，同比下降20.6%。其中，银行卡手续费收入为64.12亿元，同比下降23.3%，主要就是因为信用卡业务手续费收入的下滑。
当然，这实际上也是平安银行的主动为之。
大家都知道，这几年受疫情和房地产行业影响，宏观经济承压，未来收入不确定性增强，所以消费需求也出现了一定程度的收缩，消费升级开始转变为消费降级。这使得曾经的银行香饽饽——零售业务，开始走向了高收益的另一面，即风险开始飙升。
就像平安银行的信用卡业务，不良率从2021年的2.11%升至2022年的2.68%。此后的2023年末及2024年第一季度，均为2.77%。
所以从去年开始，平安银行就主动调整了零售战略方向，优化消费贷、信用卡的客群，主动以低利率吸引低风险客户，一边增加按揭、持证抵押、新能源汽车等相对低风险贷款占比，另一边主动压降风险较高的信用卡和消费贷余额等。
用行长冀光恒的话就是，暂时放弃高营收，避免零售和贷款业务的“破窗效应”，从而保证存量资产的软着陆。
老实说，现在平安银行和冀光恒用时间换空间，用成长性换取资产质量转好，这本身是值得肯定的。比如今年上半年，平安银行信用卡应收账款在个人贷款中占比较去年年末降至13.8%，不良率也下滑了0.07个百分点至2.7%，消费性贷款占比降至14.3%。
这两项，都是曾经平安银行维持高息差收益的“杀手锏”业务……
然而遗憾的是，哪怕现在平安银行已经意识到了问题，但“大象转身”绝非易事。从半年报的来看，其似乎还需要更长的时间来置换或化解零售风险。
今年上半年，平安银行的净息差同比下滑了0.59个百分点至1.96%，几乎是42家A股上市银行中净息差降幅最大的银行。同时，净利差也下滑了0.58个百分点至1.91%，加权平均净资产收益率（年化）下滑至11.88%。
如果再算上相对平淡的营收、净利增速，可见，平安银行的成长性和盈利能力已经扛上了巨大的下滑压力。
那么资产质量怎么样呢？同期，平安银行的“消费性贷款”不良率从去年年底的1.23%，进一步增长到了1.46%。虽然信用卡不良贷款率略有下滑，但却依然是整个贷款业务分部中不良率最高的。
所以在报告期末，平安银行的个人贷款不良率从年初的1.37%增长到了1.42%，整体不良贷款率从1.06%增长到了1.07%，拨备覆盖率则微降至264.26%。整体资产质量暂未出现更大程度的好转……
平安银行之所以会出现这种积重难返的情况，有外部环境的原因，但更重要的，可能还是内部风险控制不到位所导致的。
就比如同为“零售之王”的招商银行，虽然今年上半年的营收、净利都出现了负增长，但在资产质量方面，其整体不良贷款率却仅为0.94%，较年初同比下降了0.01个百分点。
对应的零售贷款总额为3.5411万亿元，较上年末增长3%，不良率为0.9%。其中，招商银行的信用卡贷款不良率为1.78%，消费贷款不良率为1.04%，均优于平安银行的资产质量表现。
也就是说，现在银行零售金融业务确实有所承压，但还没到一片萧条的地步，平安银行于同业中表现出来的更大脆弱性，更像是源于零售业务核心的风控环节上，平安银行弱于招行，或者客群质量不如招行，所以才会在经济形势不佳时，波动更加明显……
其实一直以来，银行业务最核心的前置环节就两个，获客与风控，后边才是放款和贷后管理。
在这方面，过去平安银行背靠大股东平安集团等优质获客渠道，确实积累下了非常不错的资产获取能力，但可能也正因如此，所以在后来业绩为导向的基础上，平安银行对资产的稳健运营与风险控制才始终欠缺一些火候，以至于在市场涨潮的时候，平安银行能够勇立潮头，但一旦退潮，平安银行就很容易大起大落……
所以，无论是内部高管人事，还是零售业务方面，对平安银行来说，现在控风险，就等于促增长。也只有补齐全部经营短板，才能真正逆转当前的颓势……
冀光恒的“三板斧”，平安银行痛并快乐着
其实，如果没有信用卡中心总裁被查这事儿，最近外部基本面上对平安银行的利好还真不少。
比如当前银行业的核心逻辑是息差下行，所以才对平安银行们的净利息收入表现造成了极大的压制。
但前段时间央行讲话表示，要“引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差稳定”。这意味着“顶层”认为银行息差不能再低了，需要止跌回稳，这算是在政策层面吃了颗定心丸。
另外就是国家发布的一揽子组合拳政策，稳定房地产、刺激经济复苏，直接带来了不少的潜在贷款增量市场，算是为银行业的复苏又增添了一把柴火……
当然，无论政策催化还是预期落地都需要时间，但好在，当前平安银行的对公业务似乎也有了点起色。
今年上半年，平安银行的企业贷款余额15921.39亿元，较上年末增长11.4%；其中，实现基础设施、汽车生态、公用事业和地产四大基础行业贷款，新发放2005.4亿元，同比增长42.1%；新制造、新能源、新生活三大新兴行业贷款，新发放1061.42亿元，同比增长47.1%。
不过即便如此，行长冀光恒仍坦言道，“在对公贷款方面，平安银行为了上量，价格不是很划算。如果对公贷款增量拐点、对公贷款不良拐点都出现之后，我们的对公贷款就会有“二次腾飞”……
所以在此之前，平安银行稳定利润表现的最直接手段，其实还是“降本增效”和依靠非利息收入的稳步增长。
就比如今年上半年，平安银行的业务及管理费为211.09亿元，同比下降了9.9%。
其中，员工费用为102.28亿元，员工人数为40452人，人均月薪为4.214万元。而去年同期，平安银行员工费用为111.56亿元，员工人数为43728人，人均月薪为4.252万元。
据此推算，过去一年间，平安银行总体员工少了3276人，降薪比例约0.9%。
对应的银行网点机构，也从1205家缩减至1180家。
除此之外，同期，平安银行还通过加强高成本存款产品管控，促进低成本结算存款沉淀，将吸收存款的平均付息率降至了2.18%，较去年同期下降2个基点，人民币存款付息率较去年同期下降4个基点。
同时，依靠债券牛市的拉动，平安银行投资收益同比大增67.96%，投资收益达到122.4亿元，带动非利息净收入280.46亿元,同比上升8%。
如此看来，现在平安银行似乎有着明确的转型“三板斧”：长期调整零售贷款结构，中期扶持对公业务，短期发力降本增效。
一整套连招下来，平安银行穿越本轮市场周期的思路确实明晰了不少。但可惜，这并不意味着平安银行就可以高枕无忧了。从不降反增的不良贷款率来看，平安银行在业务结构调整过程中，势必要经历一段相当长的改革阵痛期。
虽说平安银行对此也早有预料，就像冀光恒所言：“改革从来都不是一蹴而就、一招制胜的”。可问题是，在行动上，从今年以来的数起舆论争议到最近的内部高管被查，平安银行似乎又有些“顾头不顾尾”地忽略了风险控制。
所以我们希望，平安银行接下来能够及时查缺补漏，从而早日重回巅峰！
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