8月18日美股盘前，中国新消费服务平台乐信发布了2020年第二季度未经审计的业绩报告。财报发布后，乐信周二盘前股价呈上涨态势。就市场反应来看，大多数投资者也对这份财报表现持积极态度。
就财报数据看来，其营收保持了双位数的强势增长，随着用户破亿也跻身亿级互联网消费平台，新增长曲线将开启更广阔的成长空间。具体到第二季度财报中，有以下的五大核心看点：
1、延续上市以来连续11个季度强势增长，全年业绩预期不变。
核心财务指标如下：
营收30亿，同比增长19%；
毛利9.68亿，非美国会计准则下（Non-GAAP）息税前利润5.41亿；
互联网平台收入近10亿，其中平台服务收入4.19亿，同比增长109％；乐卡会员服务收入超过2400万；
用户数9530万，同比增长90%，连续4个季度保持90%以上的高速增长；
平台订单量7460万笔，同比增长168%；进入8月，日均消费笔数已超100万笔；
线上、线下消费场景全面打通，已为400多万商家带去实际消费交易；
管理在贷余额619亿，同比增长52.4%；
促成借款金额411亿，同比增长57.8%，超过此前380亿元目标预期；
三季度预计促成借款金额超480亿元，同比增幅超30%，全年有望达成1700-1800亿元目标。
新消费平台战略带来持续高速增长，规模和增速继续保持行业领先。
2、互联网平台收入增长迅猛，带来全新增长曲线。
乐信Q2财报中，首次披露互联网平台收入（依托互联网技术而非金融业务带来的收入）近10亿，占总收入三分之一。
——乐卡会员累计服务用户数超200万，联手线上线下国际零售巨头和知名商家开拓数百项品牌权益，会员服务费收入超2400万元；
——金融业务转向To B服务模式，平台无风险收入达4.19亿元，占收入比重达14.2%，同比大幅增长109%；其中，无风险To B分润业务收入3.94亿元，同比增长171%。值得一提的是，二季度，新增撮合交易中，无风险To B分润业务占比近30%，到年底有望突破50%。
相比于金融业务收入，互联网平台收入稳定性更强，成长预期更明朗，占比提升意味着乐信的商业模式变得更轻、未来会跑得更快。
3、平台交易频次大幅增长，乐卡、乐花卡成为新引擎。
分期乐、乐卡、乐花卡三大品牌在线上线下全面发力，大幅提升了消费频次和消费额。二季度，三大平台订单总量达7460万，比2019年第二季度的2780万增加了168％。进入三季度，乐信日均订单量已超100万笔。
会员制消费服务品牌乐卡的会员消费规模继续扩大，复购率达59%。三季度继续延续强势增长，7月以来，会员消费人数、次数、金额三项指标，环比6月分别增长69.6%、47.4%和72.9%。
乐花卡首创了数字化全场景分期消费模式，连接金融机构与线上线下消费场景，满足了用户线上线下便捷消费的需求。二季度，乐花卡和线下商家开展联合营销，交易规模同比增长400%，累计为400多万商家带去实际消费交易。
4、用户数增幅继续保持90%以上，迈入亿级互联网消费平台。
用户规模延续高增长态势，成为推动公司规模和业绩稳健增长的主要动力。
二季度，乐信用户数达9530万，同比增长90%，增速连续4个季度保持90%以上。
活跃用户数680万，同比增长65.8%。
8月10日，乐信用户数突破1亿，跻身亿级互联网消费平台，开启更广阔成长空间。
5、研发投入再创新高，保持技术领先优势
创新是乐信的基因，乐信是技术驱动、创新驱动的公司，乐信研发投入、研发人员占比，始终保持行业领先，这种领先优势将继续保持下去。
二季度乐信研发投入1.35亿元，创下历史新高，同比增长35%。
灵犀、鹰眼、虫洞三大核心技术平台有效支撑新消费业务，为创新产品护航。尤其灵犀AI智能运营平台，广泛用于智能获客、智能推荐、智能客服等领域，为分期乐、乐卡、乐花卡“千人千面”的个性化、差异化服务创造可能。
基于“灵犀”平台，乐信开发了定制化获客服务系统，注册转化率比之前提升10-30%；还开发了智能推荐系统，可精准判断用户需求，提供个性化商品和服务；乐信问答机器人承担了91%的客服咨询量，回复准确率达98%；智能语音质检系统上线后用户满意度提高80%。
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