在今年疫情的影响下，生鲜电商的发展节奏明显加快。

近期，除了几家社区团购公司先后拿到新的融资，滴滴、菜鸟也相继踏入了这条赛道，昨日更是迎来了重量级玩家——美团！

7月7日，美团宣布将成立“优选事业部”并推出“美团优选”业务，正式进军社区团购赛道，由美团高级副总裁、S-team成员陈亮负责。

据悉，美团优选主要针对下沉市场，采取预购+自提的模式，即用户当天线上下单，次日门店自提。美团将落地社区团购的首个城市选在济南，近期将在济南市上线测试，目前已经在当地启动团长招募。

在港股研究社看来，美团7月8日股价走势强劲，也有这一因素的推动作用在内。数据显示，当日美团盘中股价首次站上200港元关口，市值逼近1.2万亿港元。最终报收199.8港元，涨8%，总市值11695.62亿港元。

图源雪球

而实际上，兴起于2017年的社区团购赛道发展至今，已逐步向头部公司集中。相比赛道上的其他玩家，美团现在入局已然是一个后来者，并不具备先发优势，而且烧钱仍是业内的一大诟病。那么，美团入局社区团购背后的意图该如何解读？

美团抢滩社区团购背后的逻辑

从大环境来看，在今年疫情的推动下，“手机下单+家门口收货”的模式被认可，变成了新的消费习惯，社区团购的风口乘势变大。随着社区团购温度的不断上升，社区消费爆发出的潜力也被资本看好。

近期，行业TOP3都传出了新一轮融资的消息，兴盛优选即将完成新一轮3亿美元融资，同程生活获2亿美元C轮融资，十荟团完成近1亿美元的C1轮融资。资本加持之下，透露出社区团购可能释放出的社区经济红利，这完全可以算是刺激美团布局社区团购的一大因素。

从自身来看，美团新业务的快速增长刺激其完善生态版图。美团社区团购涉及的品类具有多样化，包括蔬果、肉禽蛋、乳制品、酒水饮料、家居厨卫等品类商品，但这些商品中交易率最高的可能还是生鲜类商品。

美团闪购板块去年增长最突出的就是菜市场品类，年复增长超过200%。美团2020Q1财报也显示，疫情期间，闪购所在新业务板块收入 41.7 亿元，同比增长4.9%，是美团唯一增长的业务板块。参考美团闪购板块的增长情况，美团的社区团购也是极有可能依仗其在技术、资金、流量、配送全方位的优势下，获得快速增长的。

从美团此次对组织架构的调整，可以较为清晰的看出其在同城零售这一板块上的打法。美团买菜聚焦于北上广深等一线城市；美团闪购旗下的菜大全则是专注武汉、成都、南京等准一线或者二三线城市。唯独在下沉市场存在缺失，如今看来，美团优选的面世，恰好弥补了美团在同城零售领域的短板，这也会成为其今后打造超级生活平台的一大很重要流量入口。对于美团而言，在外卖的酒旅之外，同城零售板块很有可能会成为它的第三增长极。

从压力上来看，其他互联网巨头均已不同程度的进入社区团购领域。此前阿里的盒马鲜生，京东的7Fresh，苏宁的苏鲜生，步步高的鲜食演义以及腾讯投资的每日优鲜，这实际上都属于团购的范畴，也和美团生鲜电商业务形成了竞争。

而疫情之后，巨头关注社区团购市场热情正在升温：6月中旬，滴滴在成都试水“橙心优选”，加码社区团购业务，目前处于小范围测试阶段；同月底，菜鸟网络宣布将加快数字社区生活中心的建设，增加团购服务。

在阿里、腾讯、苏宁、滴滴等行业巨头们争相布局社区团购之后，要做超级平台的美团如若不跟进社区团购的话，倒是显得有点奇怪了。只不过，美团入局之后，意味着其也将迎来升级版的竞争。

团购赛道战事升级 美团、阿里、京东上演狭路相逢

美团一脚踏进来，必然会与在这一领域早有动作的阿里、京东正面相迎。

阿里坐拥菜鸟驿站

上文中我们讲到，阿里的菜鸟驿站在今年6月份已经进行了升级，增加了团购等服务。目前，菜鸟驿站在全国有数万个站点，已经在上海、南京、苏州等15城开放社区团购，正逐步向全国推广。在供应链方面菜鸟驿站团购与大润发、欧尚等连锁商超合作，提供生鲜水果、日用百货等品类。

倚仗菜鸟驿站在下沉市场的庞大站点优势，阿里可以在布局团购的前期较为快速的渗透进市场，毕竟菜鸟驿站已经在前期积累了相当程度的社区优势。

对社区团购板块的加码，实际上也透露出了阿里对本地生活服务领域的重视。随着美团的正式入局，定会刺激阿里加快其在社交电商的步伐。放到阿里本地生活服务的大盘子里来看，这也会是大概率事件。

暂且不论，美团和阿里之间是否硬要争出个一二，但从阿里率先布局的动作以及阿里对本地生活服务的重视程度来看，后续二者之间的博弈范围仍会在不断扩大。

京东手握7Fresh

在社交电商领域，京东的7FRESH并不陌生，其先后推出了友家铺子、京东区区购、小七拼这三款社区团购产品。其中，友家铺子是开放型工具产品，可以跟第三方便利店合作，见福便利店就采用了友家铺子的产品方案；京东区区购是7FRESH自营的社区团购产品，主营生鲜商品，上个月开始招募1万个社区团长；小七拼是围绕7FRESH生鲜超市线下覆盖范围内的配套服务。

而京东做社区团购本身具备着丰富的自营经验，不但有生鲜电商、有京东便利店、有商超业务、有仓储物流、有同城配送、有永辉和沃尔玛等商超伙伴，还投资了最大的小区物业公司彩生活并掌握微信一级流量入口。

同时，今年4月京东新成立了大商超全渠道事业群，整合原有的消费品事业部、新通路事业部、7FRESH和1号店，成为和3C电子、时尚家居、生活服务并立的第四大事业群，提升了消费品业务的战略地位并可以在采购、供应链等方面增强协同。这在一定程度上，扫清了京东内部协同发展社区团购的一些障碍。

美团虽然一直在餐饮娱乐服务业无边界的扩张，但并没有认真进入零售业。而京东一直在强调无界零售战略，围绕各个细分类目从线上落地到线下，京东便利店还制定了5年100玩家门店的flag。即便美团有外卖做业务支撑，并利用18年推出的小象生鲜业务，有可能利用现有流量提高营销效率，但后续美团的社区团购业务在与巨头们的相互博弈之下，能否顺利延伸到更多场景还有待于市场验证。

面对巨头们的冲击 “兴盛优选”们又会是何种表情？

当下社区团购的头部三大平台为兴盛优选、同程生活、十荟萃。数据显示，兴盛优选2019年全年GVM达到100亿元；十荟团今年6月初对外宣布，今年4月份的月GMV突破了6.5亿元。从数字来看，头部平台展现的实力都较为硬核。

但巨头们在社区团购赛道上的加码，会否给垂直领域的头部平台们带来一些冲击？在业内形成鲶鱼效应？

以美团为例，虽说初来乍到的美团优选与兴盛优选这样久居业内的一号选手来讲，很有可能会面临供应链、仓储物流环节等方面的考验。但美团买菜到底还是会给美团优选提供一些可复制的打法，即便是美团需要针对下沉市场重新搭建供应链，这对于具备技术、资金、流量、配送等全方位的美团来讲，都是可以做到的。一旦美团在早期的试点阶段走出了可以高效复制的打法，后续对很有可能会侵蚀这些平台的增长空间。

在港股研究社看来，随着美团、阿里等互联网巨头的加入以及京东对社区团购的愈发重视，

竞争加剧的背后，也会反作用于这些垂直平台。毕竟，这些平台已经在业内形成了一定的竞争优势，也俘获了一大批的忠实消费者，那么，但互联网巨头搅局之后，一定程度上来讲，很有可能会产生鲶鱼效应，进一步促使它们在技术、供应链等各方面的完善和加强，维持自身的市场份额。

于整个社区团购行业来讲，都有可能迎来新一轮洗牌，而巨头们之间的社交电商大战有可能也只是才刚刚开始而已。

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